Действие первое
На цветущем лугу среди ромашек стоит красивый терем-теремок. На полянку выходит Лягушка. Увидев домик, она стучится в него. Ей никто не отвечает, и Лягушка остается в теремке жить.
На лужок выбегает Мышка. Ей нравится теремок. Лягушка приглашает веселую Мышку в дом.
На полянке появляется красавец Петух с нотами в руках — он хороший певец. Его пение очень нравится Лягушке и Мышке, и они с удовольствием приглашают Петушка в свой теремок. Из-за ромашек на лужок выкатывается колючий Ежик. Он среди зверушек известен как хороший мастер-строитель. И, конечно, Ежик по достоинству оценивает красивый уютный домик. Хозяева теремка берут и его в свою семью.
Вдруг появляется Волк. Он стучит в ворота теремка и требует, чтобы их открыли. Но хозяева: Лягушка, Мышка, Петух и Ежик — не пускают серого разбойника в свой дом. Волк грозит им расправой.
Густой лес. Рыжая лиса прихорашивается, расчесывает свой хвост. Вбегает Волк. Он рассказывает подруге про теремок и обещает ей вкусный обед, если Лиса поможет открыть ворота.
Рыжая советует взять с собой в помощники сильного и страшного Медведя.
А вот и он сам выходит из лесной чащи. Волк и Лиса обещают Медведю вкусные пироги и петушиные потроха, если он сломает домик. Медведь соглашается, и разбойники отправляются на штурм теремка.
Действие второе
Вот и теремок. Медведь стучится в ворота. Волк наваливается на них, а на Волка — Медведь. Слышен треск. Косолапый доволен, думая, что поддались ворота, но это затрещали косточки у серого, и тот с трудом унес ноги.
Глупый Медведь, заметив маленькую щелочку в подворотне, решает в нее пролезть и, конечно же, застревает там. А хитрая обманщица Лиса, обещая выручить Медведя из беды, скрывается. Медведь перепуган. Еле вырвавшись, он убегает в лес.
Лиса придумывает новую хитрость. Льстивой песенкой она выманивает из теремка Петуха и, спрятав его в мешок, скрывается. Петушок зовет своих друзей на помощь. Лягушка, Мышка и Ежик выбегают из теремка. Смелый Ежик, не теряя времени, отправляется в погоню за рыжей злодейкой.
Лес. Спасаясь от Ежика, Лиса прячет мешок с Петухом и прячется сама. Ежик находит Лису и вытаскивает ее из укрытия. Рыжая побеждена. Она просит пощады и возвращает Петушка, который раскаивается, что слушал льстивые речи Лисы.
Обитатели теремка поют веселую песенку о том, как дружба помогла победить сильных врагов.