Первое действие
На городской площади собрался русский люд, толпа провожает Царя на войну, Царица в ожидании их первенца осталась одна, тяжко у неё на сердце, как же долго «не видать милого друга».
Пришел срок, и в одну из ночей Царица родила дочь. Когда Царь вернулся с войны, истосковавшееся сердце Царицы не выдержало, и она умерла на руках у Царя, оставив его с маленькой дочкой.
Царь горевал недолго и вскоре женился на другой. Новая избранница была красавицей, но злой и строптивой. У неё было волшебное зеркальце, которое умело говорить. Без конца Царица спрашивала зеркало, самая ли прекрасная она на свете. И неизменно получала ответ, что так и есть: Царица всех милее.
Молодая Царевна тем временем, становилась старше, расцветала и превратилась в прекрасную девушку. Вот уже появился у неё жених — королевич Елисей. А ее мачеха, задав однажды свой единственный вопрос, узнала, что теперь самая красивая — её падчерица. Разозлившись, она приказала своей служанке отвести Царевну в лес и привязать к дереву, оставив на растерзание волкам. Однако прислужница ослушалась и просто отвела царскую дочь в чащу, к дереву привязывать не стала.
Второе действие
По царскому двору разнеслась молва об исчезновении Царевны. Королевич Елисей тотчас отправился на поиски невесты. Он пытался узнать у Солнца, где его возлюбленная, но Солнце ничего не знало, и Елисей отправился дальше…
Тем временем Царевна, оказавшись одна в незнакомом лесу, долго блуждала, наконец, набрела на терем. Она не испугалась, вошла в дом, В нем жили семь богатырей, но сейчас терем был пуст. Девушка навела в нём порядок, приготовила обед. Вернувшись, хозяева обрадовались незнакомке, предложили ей остаться с ними жить на правах сестры.
А Королевич Елисей продолжает поиски: на этот раз ему встретился Месяц, но и Месяц не видел Царевну. Возможно, Ветер поможет?
А мачеха вновь обращается к зеркалу и выясняет, что Царевна жива. Разгневанная Царица решает во чтобы то ни стало погубить Царевну. Переодевшись старухой, она отправляется в лес. Отыскав убежище Царевны, мачеха дает ей отравленное яблоко и уходит. Попробовав яблоко, девушка умирает. Богатыри хоронят ее в хрустальном гробу.
А королевич в своих поисках обращается к Ветру. И Ветер, наконец, говорит, что видел умершую царевну, и указывает путь к ней. Найдя Царевну в гробу такой же прекрасной, как и при жизни, он целует свою невесту, и она оживает. Вместе они вернулись домой, сыграли свадьбу и жили до самой старости долго и счастливо.